Börshandlade alternativ wiki

Exchange-Traded Fund ETF är en typ av fond som äger de underliggande tillgångarna (aktier i aktier, obligationer, olje futures, guld barer, utländsk valuta etc.) och delar ägande av dessa tillgångar till s hares. Den faktiska investeringsfordonsstrukturen (som ett företag eller investeringsförtroende) varierar beroende på land, och inom ett land kan det finnas flera strukturer som existerar. Aktieägare äger inte direkt eller har direkt fordran på de underliggande investeringarna i fonden i stället att de indirekt äger dessa tillgångar. ETF-aktieägare har rätt till en del av vinsten, såsom intjänade räntor eller utdelningar, och de kan få ett restvärde om fonden likvidiseras. Fondens ägande är lätt att köpa, sälja eller överlåta i stort sett var som aktier i aktier, eftersom ETF-aktier handlas på börser. ETF-skapande och inlösen Leverans av ETF-aktier regleras genom en mekanism som kallas skapande och inlösen. Processen för skapande av inlösning innefattar några stora specialiserade investerare, kända som auktoriserade deltagare (AP). AP är stora finansinstitut med hög köpkraft. som marknadsaktörer som kan vara banker eller investmentbolag. Endast AP kan skapa eller lösa in enheter i en ETF. När skapelsen sker, samlar en AP den erforderliga portföljen av underliggande tillgångar och överför den korgen till fonden i utbyte mot nyskapade ETF-aktier. På samma sätt, för inlösen. APs returnerar ETF-aktier till fonden och tar emot korg som består av den underliggande portföljen. Varje dag avslöjas fondens underliggande innehav till allmänheten. ETF och Traders Arbitrage. Eftersom både ETF och korget av underliggande tillgångar är omsättningsbara under hela dagen utnyttjar handlarna tillfälliga arbitrage möjligheter, vilket håller ETF-priset nära det dess verkliga värde. Om en näringsidkare kan köpa ETF för effektivt mindre än de underliggande värdepapperen. De kommer att köpa ETF-aktierna och sälja den underliggande portföljen, låsa i differentialen. Leveraged ETFs. Vissa ETF använder utjämning. eller hävstång, genom användningen av derivatprodukter för att skapa inverse eller levererade ETF. Inverse ETFs spår motsatt avkastning av de underliggande tillgångarnas tillgångar - till exempel skulle den inverse guld-ETF få 1 för varje 1 droppe i metallets pris. Leveraged ETFs försöker få en multipel avkastning av den underliggande. En 2x guld ETF skulle få 2 för varje 1 vinst i priset på metallen. Det kan också hanteras omvända ETF: er, såsom negativa 2x eller 3x returprofiler. Fördelar med ETFs Genom att äga en ETF får investerare diversifiering av en indexfond samt förmågan att sälja kort. köp på marginal och köp så lite som en aktie (det finns inga minsta insättningsbehov). En annan fördel är att kostnadsförhållandena för de flesta ETF: erna är lägre än genomsnittliga fondens medel. När du köper och säljer ETF, måste du betala samma provision till din mäklare att du betalar på en vanlig order. Det finns potential för gynnsam beskattning av kassaflöden som genereras av ETF, eftersom kapitalvinster från försäljning inom fonden inte överförs till aktieägarna som de vanligtvis är med fonder. Exempel på allmänt handlade ETF: er En av de mest kända och handlade ETF: erna spårar SampP 500 Index, och kallas Spider (SPDR). och handlar under ticker SPY. IWM följer Russell 2000 Index. QQQ spårar Nasdaq 100. och DIA spårar Dow Jones Industrial Average. Sektor ETFs finns som spåra enskilda industrier som oljebolag (OIH), energibolag (XLE), finansiella företag (XLF), REITs (IYR), bioteknik sektorn (BBH), och så vidare. Commodity ETFs finns för att spåra råvarupriser inklusive bland annat råolja (USO), guld (GLD), silver (SLV) och naturgas (UNG). ETFs som spårar utländska aktiemarknadsindex existerar för de flesta utvecklade och många tillväxtmarknader samt andra ETF som spårar valutaförändringar över hela världen. Valutakursoptioner Över räkneoptionerna Många derivatinstrument som terminer, swappar och mest exotiska derivat handlas OTC. OTC Options är väsentligen oreglerad. Agera som den tidigare beskrivna marknaden. Återförsäljare erbjuder antingen lång eller kort position i option och säkrar sedan risken med transaktioner i andra optionsderivat. Köparen står inför kreditrisk eftersom det inte finns något clearinghus och ingen garanti för att säljaren ska utföra köpare måste bedöma säljarens kreditrisk och kan behöva säkerheter för att minska risken. Pris, lösenpris, tid till utgångsdatum, identifiering av underliggande, avvecklings - eller leveransvillkor, kontraktsform etc. anpassas. De två motparterna bestämmer villkor. 13 Valutakursoptioner Ett alternativ som handlas på en reglerad börs där villkoren för varje alternativ standardiseras av växeln. Kontraktet standardiseras så att underliggande tillgång, kvantitet, utgångsdatum och aktiekurs är kända i förväg. Valutakursalternativen handlas inte i utbyten och tillåter anpassning av villkoren i optionsavtalet. Alla termer är standardiserade utom pris. Börsen fastställer utgångsdatum och utgångspriser samt minimiprisnoteringsenhet. Börsen fastställer också om alternativet är amerikanskt eller europeiskt, dess kontraktstorlek och huruvida avvecklingen är kontant eller i den underliggande säkerheten. Vanligtvis handlar i partier där 100 aktier av aktie 1 alternativ De mest aktiva alternativen är de som handlar med pengarna, medan de stora pengarna och de djupaste pengaralternativen inte handlar mycket ofta. Vanligtvis har kortfristiga utgångar (ett till sex månader i varaktighet) med undantag för LEAPS, som löper ut i framtiden. Kan köpas och säljas med lätthet och innehavaren bestämmer huruvida han eller hon ska träna. När alternativen finns i pengarna eller på pengarna utövas de vanligtvis. De flesta måste leverera den underliggande säkerheten. Reglerade på federal nivå 13 Typer av börshandlade optioner 1. Finansiella alternativ: Finansiella alternativ har finansiella tillgångar, såsom en ränta eller en valuta, som deras underliggande tillgångar. Det finns flera typer av finansiella alternativ: Lageroption - Även känt som eget kapitalalternativ, dessa är ett privilegium som säljs av en part till en annan. Optionsoptioner ger köparen rätt, men inte skyldighet att köpa (ringa) eller sälja (sätta) ett lager till ett överenskommet pris under en viss tidsperiod eller på ett visst datum. Indexalternativ - Ett köp eller säljoption i ett finansiellt index, som Nasdaq eller SampP 500. Investors handelsindexoptioner är i huvudsak vadslagning på aktiemarknadens totala rörelse som representeras av en korg av aktier. Obligationsoption - Ett optionsavtal där den underliggande tillgången är en obligation. Förutom de olika egenskaperna hos de underliggande tillgångarna finns det ingen signifikant skillnad mellan aktier och obligationsoptioner. Precis som med andra alternativ ger ett obligationsalternativ investerare möjlighet att säkra risken för sina obligationsportföljer eller spekulera i riktning mot obligationspriser med begränsad risk. En köpare av ett obligationsalternativ kallar att räntan sjunker och en ökning av obligationsräntan priser. Köparen av en put-bond-option väntar på en ökning av räntorna och en minskning av obligationspriserna. Ränteoption - Alternativ där den underliggande tillgången är relaterad till förändringen i en ränta. Räntesatsalternativ är europeisk stil, kontantavräknade optioner på avkastningen av amerikanska statsobligationer. Ränteoptioner är optioner på spoträntan av amerikanska statsobligationer. De inkluderar optioner på 13-veckors statsskuldväxlar, optioner på den femåriga statsskulden och optioner på den 10-åriga statsskulden. I allmänhet räknar köpköparen av ett räntealternativ att räntorna kommer att gå upp (liksom värdet på samtalspositionen), medan säljköparen hoppas att räntorna kommer att gå ner (ökar värdet på putpositionen.) Ränteoptioner och andra räntederivat utgör den största delen av den globala derivatmarknaden. Dess uppskattade att 60 biljoner dollar av räntederivatkontrakt hade byts ut senast maj 2004. Och enligt International Swaps and Derivatives Association användes 80 av världens topp 500 företag (från april 2003) räntederivat för att kontrollera sina pengar flöde. Detta jämförs med 75 för valutaoptioner, 25 för råvaruprodukter och 10 för aktieoptioner. Valutaväxling - Ett kontrakt som ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja valuta till ett visst pris under en viss tidsperiod. Investerare kan säkra sig mot valutarisk genom att köpa ett valutaalternativ eller ringa.13 2. Alternativ på framtiden: Liksom andra alternativ är ett alternativ i ett terminskontrakt rätt men inte skyldighet att köpa eller sälja ett visst terminsavtal på ett visst pris före eller före ett visst utgångsdatum. Dessa ger rätt att ingå ett terminsavtal till ett fast pris. Ett köpoption ger innehavaren (köparen) rätt att köpa (länge) ett terminsavtal till ett visst pris före eller före utgångsdatum. Innehavaren av ett köpoption har rätt att sälja (kortsluta) ett terminsavtal till ett bestämt pris före eller före utgångsdatum. Läs mer om produktspecifikationerna för alternativ på terminer i vår artikel Blir flytande i alternativ på framtider 3. Råvaruprodukter: Det här är alternativ där den underliggande tillgången är en vara som vete, guld, olja och sojabönor. CFA-institutet fokuserar på finansiella alternativ på CFA-tentamen. Allt du behöver veta om råvarualternativ är att de finns. 4. Andra alternativ: Som för de flesta saker, som tiden går vidare och produkterna genomgår drastiska förändringar. Detsamma gäller för alternativ. Nya alternativ har underliggande tillgångar som vädret. Väderderivat används av företagen för att säkra mot risken för väderrelaterade förluster. Den investerare som säljer ett väderderivat accepterar att bära denna risk för ett premie. Om ingenting händer ger investeraren en vinst. Men om vädret blir dåligt äger bolaget derivatkraven det avtalade beloppet. Om väderderivat har fångat ditt öga, kolla in följande artikel: Introduktion till Väder Derivat Ett annat alternativ som blir populärt är reella alternativ. Dessa alternativ handlas inte aktivt. Real-options-strategin gäller finansiella alternativteori till stora investeringar som tillverkningsanläggningar, produktlinjeförlängningar och forskning och utveckling. Om ett finansiellt alternativ ger ägaren rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en säkerhet till ett visst pris, ger ett reellt alternativ företag som gör strategiska investeringar rätt, men inte skyldigheten att utnyttja dessa möjligheter i framtiden. . Återigen, för din kommande examen behöver du bara veta om dessa instrument. När du använder klokt alternativ har du befogenhet att skydda, växa eller till och med diversifiera din aktieportfölj, eftersom alternativ kan användas oberoende av sharemarket-villkor, är de populär hos många investerare. ASX har ett brett utbud av resurser för att komma igång från inledande videor till onlinekurser, regelbundna seminarier till branschnyheter, plus du har möjlighet att testa dina alternativ smarts mot andra i ett alternativ handelsspel. Alternativ Paper Trading Market Squared ger Volcube i samarbete med ASX Det interaktiva sättet att lära sig att handla alternativ som en professionell. Använd anpassade spel och alternativ minispel tillsammans med andra funktioner för att testa dina handelsfärdigheter och kunskaper om viktiga ASX-produkter. ASX Options TV Besök vårt videobibliotek som utvecklats för investerare med alla nivåer av alternativ kunskap. Videor spänner från introduktion till alternativ till teknisk analys och handelsstrategier. Alternativ nyheter Håll dig uppdaterad med de senaste marknadsnyheterna och strategidéerna från experter från alternativindustrin. Veckovisa Alternativ Nu kan alternativ som löper ut varje vecka ge möjlighet att genomföra mer riktade strategier.